76%的受访者购买过保险,健康险仍是今年保险配置的首选。

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保险是风险管理的一种重要工具。从财务规划的角度来看，保险的作用就是补偿未来不确定性风险所导致的损失。通过签订保险合同支付相对较低的保险费用，受保者可以将财务损失的风险转移给保险公司。另外，从资产配置的角度而言，保险产品也是居民家庭资产配置中非常关键的基础资产，能够增加资产配置多元化和资产安全的保障性，是整个资产组合的压舱石。随着我国社会保障体系的逐渐完善，基本医疗保险的覆盖比例正在迅速提高，但社保的普惠性决定其覆盖深度远远不能满足不同家庭和个人的多样化、个性化需求。随着居民保险意识不断提高，商业保险将逐渐成为社保的必要补充。《中国居民投资理财行为调研报告-2022》的调研显示，76%的受访者购买过保险的比例也说明中国居民具有很强的风险管理意识。

关于中国居民在保险类产品的配置行为，我们的研究发现：
健康险仍是首选，财产险和年金险有所增加。在已配置保险的受访者中，对于保险产品的配置顺序，居民会优先考虑医疗险、重疾险，然后再考虑财产险和年金险。如图所示，2022年配置医疗险和重疾险的家庭比例相较于去年的64%略有下降，为63%，年金险和家财险的配置比例明显增加，分别从10%和12%增加至13%和15%。而有接近24%的家庭未配置任何类型的保险，与去年持平。
年金险的增配，体现出居民对长寿带来的财务不确定性的关注。在我国社会结构趋于老龄化而社保退休金替代率不及预期的情况下，年金险具有长期支付的明显优势。
在今年的调研结果中，我们看到配置年金险的家庭比例相较去年有较为明显的提升。这可能来自于居民对于我国老龄化社会的前景预判和对目前养老金的现状的评估。同时，我国养老体系的转型和健全发展问题也在研究和探索之中。为了缓解单一的、以政府为主导的社会养老金制度在人口老龄化环境下所面临的平衡难以持续、负担不断加重的问题而提出的养老三支柱模型将成为必然的趋势。
以发达国家为例，美国补充养老金规模呈波动上升趋势，近10年年均复合增长率为8.1%。截至2021年末，美国补充养老金规模达到39.4万亿美元，同比增长11.6%。在养老金规模上升的同时，其在GDP中的占比也持续上升。2021年，美国GDP共23万亿美元，补充养老金占GDP比重为171%，创历史新高。
就家庭资产而言，养老金日渐成为美国家庭进行投资理财的重要途径之一，在美国家庭金融资产中的占比逐渐提高。自1995年起，补充养老金在美国家庭金融资产中的占比稳定在30%至35%之间。截至2021年末，美国家庭金融资产达118.2万亿，其中补充养老金占比为33%。
相较于美国，我国补充养老市场还有巨大的发展潜力。今年4月21日，我国《关于推动个人养老金发展的意见》正式发布。个人养老金制度的启航和发展，将逐渐改变居民家庭金融资产的配置习惯，使居民增配养老金产品。