新重疾系列一、保险行业新版重大疾病保险定义及发生表解析&申万宏源（22页）

保险先锋队

保障更全面，定价更科学，新重疾产品吹响新单复苏号角

重疾定义表和发生率表主要修订成果总结如下：1.从定义来看，终版重疾定义较2007 版变化主要集中在三方面：疾病数量扩大为28+3（将原有25 种重疾定义完善扩展为28 种重度疾病和3种轻度疾病，并适度扩展保障范围）；甲状腺癌按轻重程度进行分级（TNM 分期为Ⅰ期的甲状腺癌列入轻度恶性肿瘤）；轻症理赔不超保额30%（征求意见稿为20%）。2.从发生率看，对于原07 版重疾定义，终版经验发生率较旧版（男性18-43 岁，女性18-57 岁）略有提升，高龄阶段有所减少，预计主要受甲状腺检出率提升所致；对于新重疾经验发生率下，新版重疾定义下发生率较旧版在年轻阶段（男性18-56 岁，女性13-60 岁）略有减少，其余阶段略有增加，预计主要受甲状腺癌分级轻重症，总体赔付略有下降。相较于征求意见稿，终稿C1-C7 发前端（40 岁之前）和后端（55 岁之后）经验发生率均有不同程度的上升，其中平均来看男性发生率比值（终稿/征求意见稿）平均上升6.3%，女性发生率（终稿/征求意见稿）平均上升7.2%，而中间端变化不大（预计系保险公司的重疾赔付经验在成年人阶段比较丰富，但是在未成年人和老年阶段可信度相对较低因而增加风险溢价）；3. 编制2020 版定义规范下的恶性肿瘤——重度、较重急性心肌梗死、严重脑中风后遗症特定疾病等经验发生率表，为保险公司提供创新数据支持。
 对产品定价影响：我们以30 岁男性，保额为20 万元的终身寿险（主险）+终身重疾（附加险1）+轻症责任（附加险2）产品组合为例，“征求意见稿产品”首年期交保费为7034 元，较“老产品”的7552 元，降价幅度约为6.9%，而“新产品”首年期交保费为7172 元，较“老产品”的降价幅度约为5.0%，较“征求意见稿产品”的提升幅度约为2.0%。
 对行业的影响分析：1.终版收集承保量从征求意见稿的3.7 亿条提升至4 亿条，且未来每5 年进行全面评估确定是否根据新的医疗变化调整重疾定义，预计未来险企EV 中经验偏差的负向扰动将收窄，助力险企长期稳健经营，稳定死差益；2.产品整体费率有望小幅下行，尤其是对于定期重疾险产品，部分年龄段的价格会有明显下降，而对于含有身故责任的终身重疾产品预计整体价格会下降幅度十分有限。同时各个公司均有自身经验数据模型，费率实际下降空间不大；3.银保监会要求保险公司按照重大疾病发生率评估基础计提的法定责任准备金，不得低于按照评估下限计算得到的法定责任准备金，部分中小人身险公司激进定价策略或将受阻；4.各大公司新产品有望在近期落地，“开门红”叠加“新旧重疾产品切换”将助力1Q21 负债端呈现强复苏格局；5.大湾区产品价格优势显现。




目录：
1.重疾新定义发布
1.1 建立重大疾病分级体系
1.2 增加病种数量，适度扩展保障范围
1.3 设置轻症赔付比例上限30%
1.4 扩展疾病定义范围，优化定义内涵
2.2020 版重疾表发布
2.1 更新07 版重疾定义经验发生率
2.2 编制20 年新版重疾定义下经验发生率
2.3 新增粤港澳大湾区多病种重疾表
2.4 新增恶性肿瘤和轻症表
3．新版重疾发生率表下产品价格测算
3.1 定价假设
3.2 定价结果
4．新版重疾定义和发生率下产品展望
附表

下载全文

版权说明：本文档由用户提供并上传，收益归属内容提供方，若内容存在侵权，请进行举报或认领